Finances - Pension system

 Åhhh pension! Vem vill inte tala om detta underbara ämne som alla ser som allt för långt fram i framtiden? Inte många kanske.. men kanske bra att ha koll på. Så tänkte jag förklarar lite för Er. Märk väl att detta inte är beskrivning över "flyttar till Tyskland med min svenska pension", utan hur det every day life systemet fungerar. 

Generell uppbyggnad:

Det tyska pensionssystemet består av en statlig pension och privata pensioner där företagspensioner och privat-sparande ingår.
Företagspensioner (betriebliche Altersvorsorge) finansieras antingen av arbetsgivaren eller av arbetstagaren genom löneavdrag. Det finns olika typer av företagspensioner, såsom direktförsäkringar, pensionsfonder och pensionskassor. Det finns också statliga incitament för företag att erbjuda sina anställda företagspensioner.

Privata pensioner i Tyskland kan erhållas genom så kallade "Riester-pensioner" eller "Rürup-pensioner".

Statliga 

Det statliga pensionssystemet är obligatoriskt för alla arbetstagare och finansieras genom socialförsäkringsavgifter. Arbetstagare betalar en viss procentandel av sin lön till socialförsäkringen, och arbetsgivare matchar denna procentandel. Den statliga pensionen beräknas baserat på den försäkrades inkomsthistorik och antalet arbetade år. Åldersgränsen för att ta ut den statliga pensionen är för närvarande 67 år, men det finns också möjlighet att ta ut pensionen tidigare med en reduktion av pensionens belopp.

Riester-pensioner 

Skapades 2002 (så relativt sent i svenska ögon gällande pensionssystem) som en del av en reform av det tyska pensionssystemet.
Riester-pensioner är tillgängliga för alla som betalar in i det statliga pensionssystemet, inklusive arbetstagare och egenföretagare. Det finns också extra incitament för dem med lägre inkomster, t.ex. familjer med barn.
För att kvalificera sig för en Riester-pension måste du betala in minst fyra procent av din bruttolön till en godkänd pensionsplan. Dessa planer administreras av privata försäkringsbolag eller pensionsfonder, och de garanterar en viss avkastning. Du kan välja mellan olika typer av Riester-planer, inklusive traditionella livförsäkringsplaner, investeringsfonder och bankkonton.

Rürup-pensioner 

Fungerar på liknande sätt som Riester-pensioner och avsedda för självständiga och egenföretagare. De har andra regler och är avsedda att vara mer flexibla för personer som har oregelbunden inkomst eller varierande arbetsliv.

Direktversicherung 

En typ av kapitalförsäkring och företagspension som erbjuds av arbetsgivare i Tyskland. Det är en privat pensionsförsäkring som arbetsgivaren tecknar för en anställd och betalar in till på dennes vägnar. Den betalas av bruttolönen ses ofta som en del av en förmånspaket och kan även ingå som en del av anställningsvillkoren.
Arbetsgivaren betalar in till försäkringen medan den anställde får njuta av fördelen av pensionsinbetalningarna. Genom att betala in till en direktversicherung minskar arbetsgivaren dessutom sina sociala avgifter, vilket kan ge fördelar för båda parter.

Det är vanligtvis också möjligt att välja mellan olika försäkringsbolag och investeringsalternativ. Direktversicherungen är också överlåtbara, vilket innebär att den anställde kan behålla den även om han eller hon byter arbetsgivare.

En av fördelarna med en direktversicherung är att den anställde är skyddad mot inflation och samtidigt kan spara för sin pension. Det är viktigt att notera att reglerna för direktversicherung kan variera beroende på typen av försäkring och arbetsvillkoren. Det är därför viktigt att du kontrollerar med din arbetsgivare eller försäkringsbolag för att få mer detaljerad information om hur en direktversicherung fungerar och vilka fördelar och nackdelar som kan vara associerade med denna typ av försäkring.

Fördelar med en direktversicherung:

1. Skattefördelar: Direktversicherung är skattefritt upp till en viss nivå. Det innebär att de pensionsinbetalningar som arbetsgivaren gör inte beskattas som inkomst, vilket ger en skattefördel för både arbetsgivaren och den anställde.
   
   
2. Skydd mot inflation: Eftersom pengarna som betalas in till direktversicherung är investerade, ger de ofta en högre avkastning än om pengarna bara hade placerats på ett vanligt bankkonto. Detta skyddar pengarna mot inflationen, vilket gör att den anställde kan känna sig tryggare i sin pension.
   
   
3. Enkel administration: Direktversicherung administreras av försäkringsbolaget, vilket innebär att arbetsgivaren inte behöver oroa sig för hanteringen av försäkringen.
   
   
4. Överlåtbarhet: Direktversicherung kan överlåtas, vilket innebär att den anställde kan behålla den även om han eller hon byter arbetsgivare. Detta ger den anställde möjlighet att fortsätta spara till sin pension utan avbrott.
   
   
5. If the insured person dies, the beneficiaries of Direktversicherung can be paid the saved amount. The beneficiaries are the persons whom the insured person has chosen to receive insurance compensation upon his death. 

Disadvantages of direct insurance:

1. Limited access: The money paid into direct insurance is not available until the employee retires. This can be a disadvantage for people who need the money earlier to cover other costs, e.g. illness or loss of work.
   
   
2. High fees: Direktversicherung can have high fees, which reduces the return on investment. It is important to compare different insurance companies and investment options to find a plan with low fees and high returns.
   
   
3. Risk: As with all investments, there is a risk that the return on direct insurance will not be as high as expected or that the actual value will decrease over time.
   
   
4. Lack of flexibility: Direktversicherung is a type of pension plan that does not allow much flexibility. It can be difficult to make adjustments after the plan has started, e.g. change payment levels or investment options.

Direktversicherung can thus be an advantageous pension plan for both employers and employees. But it is important to carefully consider the advantages and disadvantages of direct insurance and to choose a plan that suits one's individual needs and financial situation.

To choose the right private pension for you, you should carefully consider your own needs and financial situation. It is also important to consider the fees and terms of different pension plans. If you are unsure about what is best for you, it may be wise to seek advice from a financial adviser or insurance broker.

Returned to Sweden with a German earned pension

Here is a topic I myself am interested in at the moment. I have some contact with the Swedish SKV and am currently awaiting an answer on what applies. Hope to be able to update this part soon. 
March 2023